לרגל סיום עונת הדוחות בת"א ויום מסחר אחד בלבד שנותר לרבעון הראשון של השנה, אפשר לסכם את המצב בבורסה המקומית כטוב מאוד. על רקע סיום המלחמה (עוד לא הודיעו רשמית) שעיקרה היום לחימה נקודתית ועצימה במספר מוקדמים ברצועה לצד מצב מעט מורכב יותר בצפון עם התכתשות בלתי פוסקת ועצימות שעולה משבוע לשבוע, השוק המקומי הפגין חוסן, מביט קדימה ורואה (כנראה) עתיד טוב יותר. פעימה אחת בריבית ירדה והציפיות לירידה נוספת בפגישה הקרובה גורמים למשקיעים לחפש את הטוב ולהגדיל סיכון, בעיקר בשל תשואות החסר של השוק המקומי בשנת 2023.
את השבוע המסחר האחרון שהיה בן 4 ימים ונפתח באיחור של יום לרגל חג פורים, אפשר לסכם בעיקר כאקורד סיום לעונת הדוחות לשנת 2023 שהגיעה לסיומה. לא מעט פירמות מהגדולות בשוק המתינו לדקה ה-90 (לא ברור למה). השבוע דלק קבוצה וחברת הביטוח הפניקס פרסמו דוחות חזקים לשנת 2023 לעומתן אלקטרה צריכה המשיכה להסתבך בהרפתקאות קרפור ו- 7 אילבן שהניבו בעיקר הפסדים גדולים. רשתות הקמעונאות, שופרסל ויקטורי וגם רמי לוי רשמו תוצאות טובות בעיקר בזכות רבעון רביעי חזק שהגיע על רקע פריצת המלחמה.
בארה"ב וגם באירופה אין מסחר היום (שישי) לרגל יום שישי הטוב. אתמול (חמישי) ננעל המסחר בעליות קלות במדדים המובילים שחתמו רבעון שני ברציפות של עליות שערים עם ביצועים חזקים. מדדי המניות סוגרים את הרבעון סמוך לשיאים תקופתיים תוך כדי המתנה לרבעון השני ובעיקר לתחילת עונת הדוחות בעוד כשלושה שבועות. לפי כן, ימתינו הפעילים בשוק לנתוני מ אקרו, דוחות התעסוקה יפורסמו בסיום השבוע הבא, ובשבוע השני של חודש אפריל השוק ימתין לנתון מדד המחירים לצרכן וליצרן שישפכו מעט אור על האינפלציה שעלתה בחודש האחרון ועל ציפיות הריבית להמשך השנה.
מהמניות הבולטות השבוע במדד ת"א 125 נציין את אופקו , ישראכרט והבורסה לני"ע אשר עלו 32.8%, 10.3% ו- 9.3% בהתאמה. מנגד, בלטו בירידות שערים מניות אלקטרה צריכה, בית זיקוק אשדוד ומבנה אשר השילו מערכן 9.3%, 9.1% ו- 8.8% בהתאמה.
מכלל מניות השוק נציין את סילבר קסטל, קווינקו ואנרג’ין אשר עלו 86.4%, 64.2%, ו- 55.7% בהתאמה. מנגד, מניות אלביט מדיקל, סונוביה ופוםוום השילו מערכן 29.4%, 18.4% ו-15.9% בהתאמה.
בסיכום שבועי מדד ת"א 35 עלה ב-0.95% כאשר חצה במהלך השבוע את הרמה של 2,000 נקודות לראשוה מספטמבר 2020, מדד ת"א 90 ירד ב- 0.7%, מדד הבנקים עלה ב- 2.7%, מדד הנדל"ן ירד ב- 2.69%, מדד הנפט וגז ירד ב- 0.69% ומדד הביומד עלה ב- 5.48%. בשוק המט"ח הדולר התחזק השבוע ב- 1.1% וכעת (שישי) נסחר ברמה של 3.6630 מול השקל.
תחזית טכנית
מדד ת"א 35 סגר את שבוע המסחר בעלייה של 0.95% וננעל ברמה של 1,998.25 נקודות. שבוע המסחר נפתח בעליות שערים והמשכיות ישירה לשבוע הקודם, ננעל עם יומיים של ירידות קלות, פקיעה חודשית סוערת בשיא שנתי ונעילה חלשה ביחס לפקיעה העוצמתית. מהבחינה הטכנית המדד התקרב השבוע ליעד התבנית העולה ברמה של 2,040 נקודות אותה ציינתי בשבוע שעבר. תמיכה קרובה קיימת ברמה של 1,972/3 נקודות. הערכה לשבוע הקרוב תהיה לתנועה צידית סביב הרמות של שבוע המסחר האחרון.
מדד הבנקים – בעיקר בזכות בנק הפועלים שעלה השבוע לשיא חדש מדד הבנקים המשיך בהתאוששות שלו וסגר את פער המחירים היורד מפתיחת המלחמה אי שם באוקטובר. מהבחינה הטכנית המדד הרים מומנטום בשבועיים האחרונים השאלה היא כמה הוא יוכל למשוך עוד קדימה. השיא האחרון ברמה של 3,880/2 נקודות מהווה התנגדות קרובה.
דולר-שקל - הדולר התחזק השבוע ושוב שומר את טווח המסחר האחרון שלו בין 3.60-3.70 דולר לשקל. נראה שהירידה בשבוע שעבר ל- 3.60 יצרה שפל עולה בדולר רק שהפעם להערכתי יש סיכוי לא רע לפרוץ קדימה מעל 3.70 דולר לשקל ולסיים את המומנטום השלילי האחרון. הדבר מסתדר לי עם הרוויה שאני מזהה בשוק האמריקאי, תיקון שם יהיה הטריגר לזינוק בדולר ולפריצת 3.70.
מדד ה-DAX הגרמני – המדד המשיך את המומנטום הנהדר בו הוא נמצא וגם בשבוע המסחר הנוכחי ננעל בעליות שערים ושיא חדש רגע לפני יום שישי הטוב. טכנית אין הרבה מה לחדש, אציין שרק מגא